A NEW PRICING APPROACH FOR SME LOANS ISSUED BY COMMERCIAL BANKS BASED ON CREDIT SCORE MAPPING AND ARCHIMEDEAN COPULA SIMULATION
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Copula based simulation procedures for pricing basket Credit Derivatives
This paper deals with the impact of structure of dependency and the choice of procedures for rareevent simulation on the pricing of multi-name credit derivatives such as n to default swap and Collateralized Debt Obligations (CDO). The correlation between names defaulting has an effect on the value of the basket credit derivatives. We present a copula based simulation procedure for pricing baske...
متن کاملCredit Risk Modeling for Commercial Banks
The aim of this paper is to examine the efficiency of two credit risk modeling (CRM) to predict the credit risk of commercial Iranian banks: (1) Logistic regression model (LRM); (2) Artificial neural networks (ANNs). The calculations have been done by using SPSS and MATLAB software. Number of samples was 316 and 5 dependent variables. The results showed that, artificial neural network is more p...
متن کاملa new approach to credibility premium for zero-inflated poisson models for panel data
هدف اصلی از این تحقیق به دست آوردن و مقایسه حق بیمه باورمندی در مدل های شمارشی گزارش نشده برای داده های طولی می باشد. در این تحقیق حق بیمه های پبش گویی بر اساس توابع ضرر مربع خطا و نمایی محاسبه شده و با هم مقایسه می شود. تمایل به گرفتن پاداش و جایزه یکی از دلایل مهم برای گزارش ندادن تصادفات می باشد و افراد برای استفاده از تخفیف اغلب از گزارش تصادفات با هزینه پائین خودداری می کنند، در این تحقیق ...
15 صفحه اولtask-based language teaching in iran: a mixed study through constructing and validating a new questionnaire based on theoretical, sociocultural, and educational frameworks
جنبه های گوناگونی از زندگی در ایران را از جمله سبک زندگی، علم و امکانات فنی و تکنولوژیکی می توان کم یا بیش وارداتی در نظر گرفت. زبان انگلیسی و روش تدریس آن نیز از این قاعده مثتسنی نیست. با این حال گاهی سوال پیش می آید که آیا یک روش خاص با زیر ساخت های نظری، فرهنگی اجتماعی و آموزشی جامعه ایرانی سازگاری دارد یا خیر. این تحقیق بر اساس روش های ترکیبی انجام شده است.پرسش نامه ای نیز برای زبان آموزان ...
Heterogeneous Archimedean copula and t-copula with application in credit portfolio modeling
Besides their advantage in modelling tail-dependency, the main drawback of standard non-Gaussian copula is the homogeneity in the tail dependency parameter. Several approaches to solve this are meanwhile developed, hierachical copula, the grouped t-copula and the heterogeneous t-copula as recently described by Luo and Shevchenko [1]. We will show results from a concrete implementation of a fact...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Journal of Business Economics and Management
سال: 2019
ISSN: 1611-1699,2029-4433
DOI: 10.3846/jbem.2019.9854